Die Inflation könnte noch schlimmer sein, als wir alle denken

Heutzutage scheint es, als würde alles in die falsche Richtung gehen. 

Die Benzinpreise brechen täglich Rekorde (wir bewegen uns jetzt im 5-Dollar-Bereich), die Lebensmittelrechnungen sind verrückt und die Zinssätze steigen zum ersten Mal seit Jahren. Höhere Hypothekenzinsen veranlassen Immobiliensuchende zu der Entscheidung, dass die explodierenden Immobilienpreise angesichts der zusätzlichen Kreditkosten einfach nicht machbar sind – und die Mieten sind auch nicht besser. Sogar der Anstieg des Durchschnittslohns, der in der Hochinflationswirtschaft eine Rettung war, verlangsamt sich möglicherweise (obwohl einige Ökonomen sagen, dass dies auf längere Sicht tatsächlich ein gutes Zeichen für die Inflation sein könnte). 

Hinzu kommen die Kursverluste, die der Aktienmarkt erlitten hat, die Tatsache, dass die Haushalte immer weniger Ersparnisse anhäufen, und die Aussicht, dass eine immer fragilere Wirtschaft vielleicht eher früher als später in eine Rezession abrutschen könnte.

Aber das ist das Zeug, worüber Sie wahrscheinlich Bescheid wissen, egal, ob Sie darüber lesen oder es einfach nur leben. Folgendes haben Sie vielleicht noch nicht gehört: Wussten Sie, dass die Inflation, so schlimm sie auch ist, tatsächlich schlimmer sein könnte, als es scheint? Oder dass es eine vorgeschlagene Reform des Studienkredits gibt, die sowohl von Kritikern als auch von Befürwortern eines Massenschuldenerlasses unterstützt wird?

Um über die größten Schlagzeilen hinauszugehen, haben wir die neuesten Forschungsergebnisse, Umfragen, Studien und Kommentare durchforstet, um Ihnen die interessantesten und relevantesten Nachrichten zu persönlichen Finanzen zu präsentieren, die Sie möglicherweise verpasst haben.

Was wir gefunden haben

Die Inflation könnte noch schlimmer sein, als wir alle denken

Sicher, die heutige jährliche Inflationsrate – sie liegt bei 8,6 %, dem höchsten Stand seit mehr als 40 Jahren – ist schlecht. Aber zumindest ist es nicht so schlimm wie in den alten „Stagflation“-Tagen der Disco-Ära, als sie 1980 bis zu 14,8 % betrug. 

Oder doch? 

Tatsächlich sind wir dem Höhepunkt der Inflation Anfang der 1980er-Jahre viel näher, als manche vielleicht denken, argumentiert Lawrence Summers, Wirtschaftswissenschaftler an der Harvard University und ehemaliger Finanzminister unter Bill Clinton, in einem neuen Artikel, den er mitverfasst hat. Laut Summers liegt der Grund darin, dass sich die Art und Weise, wie das Bureau of Labor Statistics die Inflation berechnet, im Laufe der Zeit geändert hat. Wenn man die heutigen Methoden auf die alten Daten anwendet, erreichte die Inflation in den 1970er und 1980er Jahren tatsächlich ihren Höhepunkt bei 11,4 %, also weniger als 3 Prozentpunkte höher als heute. 

„Das aktuelle Inflationsregime ähnelt eher dem der späten 1970er Jahre, als es auf den ersten Blick erscheinen mag“, schrieben Summers und seine Co-Autoren, darunter ein Ökonom des Internationalen Währungsfonds.

Sollte dies zutreffen, hätte das Ergebnis einige beunruhigende Auswirkungen auf die Wirtschaft. Die Inflation der 1970er-Jahre konnte bekanntermaßen erst unter Kontrolle gebracht werden, nachdem die Federal Reserve unter Paul Volcker den Leitzins der Fed dramatisch angehoben hatte, so dass die Wirtschaft in eine Rezession geriet. Die heutige Fed versucht, das Gleiche zu erreichen und gleichzeitig die Wirtschaft auf eine rezessionsfreie „sanfte oder sanfte Landung“ vorzubereiten. Aber wenn Summers‘ Analyse richtig ist, wird seine Aufgabe fast so groß sein wie die, vor der Volcker stand. 

Zumindest darauf können sie sich einigen

Sollte jedem Kreditnehmer mit bundesstaatlichen Studiendarlehen ein Teil seiner Schulden erlassen werden, als ob er sie abbezahlt hätte? Es ist gelinde gesagt ein kontroverses Thema, und die Debatte steht im Mittelpunkt, seit die Regierung zu Beginn der Pandemie alle Zahlungsverpflichtungen für die Kredite eingefroren hat.

Einerseits sagen Kreditnehmer, dass sie einen Schuldenerlass verdienen, zu dem sie zu Unrecht gezwungen wurden, weil die öffentlichen Mittel für die öffentliche Bildung zurückgegangen sind.Andererseits sagen Kritiker, dass die Vergebung wohlhabenden und hochgebildeten Kreditnehmern zugute kommt, auf Kosten der Steuerzahler und Menschen, die nie ein College besucht haben.

Interessanterweise sind sich die Menschen auf beiden Seiten über eine mögliche Reform einig: Sie wollen es den Kreditnehmern von Studienkrediten erleichtern, diese Kredite in der Insolvenz abzuschreiben.

Anders als bei den meisten anderen Arten von Schulden können Kreditnehmer von Studiendarlehen, die Insolvenz anmelden, diese Schulden nur dann abschreiben, wenn sie vor einem Gericht nachweisen, dass die Schulden eine „unbillige Härte“ darstellen – eine Anforderung, die laut Rechtsexperten schwer zu erfüllen ist. Laut einer Studie aus dem Jahr 2011 versuchte nur einer von 1.000 Menschen mit Studienkrediten, die Insolvenz angemeldet hatten, überhaupt, ihre Studienkredite im Rahmen des Verfahrens abzubezahlen (obwohl fast 40 % derjenigen, die es versuchten, Erfolg hatten). 

Im August schlug eine überparteiliche Gruppe von Senatoren einen Gesetzentwurf vor, der die Tilgung von Studiendarlehen durch Insolvenz nach einer Wartezeit von zehn Jahren ermöglichen würde. Es würde Kreditnehmern, die keinen realistischen Weg zur Rückzahlung ihrer Kredite haben, einen letzten Ausweg bieten, um ihre Finanzen zu sanieren und wieder auf die Beine zu kommen. 

„Auf den ersten Blick scheint das ein viel vernünftigerer Ansatz zu sein als eine pauschale Streichung“, sagte Marc Goldwein, leitender politischer Direktor des Ausschusses für einen verantwortungsvollen Bundeshaushalt. 

„Das Insolvenzrecht muss für alle Studiendarlehen wiederhergestellt werden, so wie es auch für alle anderen Darlehen gilt“, sagte Alan Collinge, ein Aktivist für den Erlass von Studiendarlehen und Leiter der Basisorganisation Student Loan Justice. 

Präsident Joe Biden hat kürzlich signalisiert, dass er erwägt, jedem Kreditnehmer einen Teil der Schulden zu erlassen (er hat in der Vergangenheit 10.000 US-Dollar unterstützt), eine Entscheidung wird jedoch wahrscheinlich erst später in diesem Sommer getroffen, berichtete das Wall Street Journal. 

Die Fallstricke einer Zukunft, in der Ihr Gesicht Ihre Kreditkarte ist

In fünf Supermärkten in Sao Paolo, Brasilien, können Kunden zur Kasse gehen, indem sie einfach in die Kamera lächeln oder mit der Hand winken. Es ist Teil eines Pilotprojekts des neuen biometrischen Zahlungssystems von Mastercard, das Kunden anhand ihres Gesichts identifiziert, und es ist geplant, es irgendwann weltweit einzuführen.

Klingt ziemlich cool, oder? Rita Tulallionyte, Juraprofessorin an der Macquarie University in Australien und Experte für Technologie- und geistiges Eigentumsrecht, hat eine Reihe von Bedenken geäußert. 

Erstens: Werden Kunden darauf vertrauen, dass Mastercard und seine Partnerunternehmen ihre biometrischen Daten sicher speichern und vertraulich behandeln? Und wie sieht es mit der Genauigkeit aus? Während sich die Algorithmen, die der Gesichtserkennungstechnologie zugrunde liegen, in einigen Tests als mehr als 99 % genau erwiesen haben, stellte Matulionyte fest, dass die Technologie auf Probleme gestoßen ist, wenn sie aus dem Labor in die reale Welt eingeführt wird. 

Beispielsweise hat die Gesichtserkennungstechnologie bei dem Versuch, Personen anhand von Fotos zu identifizieren, die unter nicht perfekten Bedingungen aufgenommen wurden, beispielsweise in schlecht beleuchteten Bereichen oder wenn das Motiv den Kopf nach unten neigt, schlechte Ergebnisse erzielt. Selbst der normale Alterungsprozess hat die Fehlerquote bei staatlichen Tests erhöht.

Es könnte auch Voreingenommenheit ins Spiel kommen. Eine Studie einer US-amerikanischen Regierungsforschungsbehörde aus dem Jahr 2019 ergab, dass die meisten von der Behörde überprüften Gesichtserkennungsalgorithmen Menschen bestimmter Rassen besser identifizieren konnten als andere. 

Ein Sprecher von Mastercard antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme. 

Mastercard zitierte eine Umfrage von Dentsu Data Lab aus dem Jahr 2021, aus der hervorgeht, dass 74 % der weltweiten Verbraucher eine positive Einstellung gegenüber biometrischer Technologie haben, während Matulionyte auf eine Studie von GetApp aus dem Jahr 2020 verwies, aus der hervorgeht, dass 69 % mit der Verwendung im Einzelhandel nicht zufrieden sind.

Haben Sie eine Frage, einen Kommentar oder eine Geschichte, die Sie teilen möchten? Sie erreichen Diccon unter [email protected].

Möchten Sie weitere Inhalte wie diesen lesen? Melden Sie sich für den Newsletter von Swip Health an, um täglich Einblicke, Analysen und Finanztipps zu erhalten, die alle jeden Morgen direkt in Ihren Posteingang geliefert werden!