So investieren Sie für einen Bärenmarkt

Was ist der beste Weg, während und vor einem Bärenmarkt zu investieren? Es gibt bestimmte Arten von Aktien, Anleihen und Investmentfonds, die sich besser entwickeln, wenn der Markt rückläufig ist. Sie sollten nicht auf die Ankündigung warten, dass der Markt rückläufig ist. Der beste Zeitpunkt, sich auf eine Marktwende vorzubereiten, ist, bevor sie beginnt.

Erfahren Sie mehr über Bärenmärkte und wie Sie davon profitieren können.

Was ist ein Bärenmarkt?

Eine Marktkorrektur ist ein Ereignis, bei dem die Preise insgesamt zwischen 10 % und 19 % fallen. Ein Bärenmarkt entsteht, wenn die Preise stärker gefallen sind als bei einer Marktkorrektur. Das bedeutet, dass sie um 20 % oder mehr gesunken sind. Seit 1974 gab es 22 Marktkorrekturen, aber nur vier Bärenmärkte.

Die Dauer des Rückgangs wird als „Dauer“ bezeichnet. Historisch gesehen lag die Dauer eines Bärenmarktes zwischen etwa drei Monaten und mehr als drei Jahren. Die Dauer der offiziell anerkannten Bärenmärkte betrug mehr als ein Jahr, aber weniger als zwei Jahre.

Gibt es einen Bären am Horizont?

Es gibt keine magische Glocke, die läutet, wenn ein Bärenmarkt beginnt. In der Vergangenheit ging Bärenmärkten immer eine Marktkorrektur voraus. Das Problem besteht jedoch darin, dass nicht alle Korrekturen zu Bärenmärkten geführt haben. Da einige Korrekturen zu Bärenmärkten geführt haben, werden Anleger nervös, wenn sich der Markt selbst korrigiert. Sie fürchten den Bären und die Verluste, die er mit sich bringt.

Dies führt häufig dazu, dass Menschen versuchen, den Markt zeitlich zu steuern. Dies wird nicht empfohlen. Bärenmärkte treten in der Regel dann auf, wenn die Marktpreise eine Zeit lang gestiegen sind. Die Anleger sind irrational überschwänglich. Dieses Gefühl ist wie ein Zockerrausch während einer Spekulationsblase. Spekulanten treiben die Preise immer weiter in die Höhe.

Welche Investitionen funktionieren in Bärenmärkten?

Eine Möglichkeit, während einer Baisse zu investieren, besteht darin, Aktien zu reduzierten Preisen zu kaufen. Bei diesem Ansatz ist jedoch Vorsicht geboten. Aktien, die Sie in dieser Marktlage kaufen, sollten von Unternehmen stammen, die zuvor wirtschaftliche Abschwünge überstanden haben.

Aus diesem Grund raten viele erfahrene Anleger zum Kauf von „Zahnpasta-Aktien“. Dabei handelt es sich nicht unbedingt um Aktien von Unternehmen, die nur Zahnpasta herstellen. Hierbei handelt es sich um Lagerbestände von Unternehmen, die eine große Anzahl von Artikeln herstellen, die die Menschen immer benötigen, etwa Zahnpasta oder andere lebensnotwendige Dinge.

Wenn Sie Ihre Anlageinstrumente mit Bedacht ausgewählt haben, beispielsweise einen 401(k)- oder Indexfonds, sollten Sie weiterhin Beiträge leisten. Der anfängliche Rückgang könnte den Gesamtwert Ihres 401(k) oder Fonds senken. Für die Einkäufe auf dem Weg nach unten wird es jedoch einen Rabatt geben. Wenn sich der Markt wieder dreht, werden Sie auf der anderen Seite mit mehr Wert herauskommen, da die Preise im Bullenmarkt steigen.

Anleihen und Edelmetalle könnten Ihre Verbündeten sein, wenn ein Bärenmarkt entsteht. Diese Vermögenswerte haben sich in vergangenen Bärenmärkten, in denen Aktienkurse und Zinssätze fielen, oft gut entwickelt.

Bärenmärkte und die Federal Reserve

Noch kann niemand genau vorhersagen, wann ein Bärenmarkt beginnen wird. Aber es gibt einen Hinweis, der Ihnen helfen könnte, zu erkennen, wann sich ein Bärenmarkt nähert: wenn die Federal Reserve (Fed) beginnt, die Zinssätze wieder anzuheben, nachdem sie sie gesenkt hat.

Wenn die Fed beginnt, die Zinsen zu erhöhen, bedeutet das, dass die Wirtschaft gesund und reifer ist. Dies geschieht am häufigsten gegen Ende eines Wachstumszyklus. Das heißt, dies geschieht gegen Ende eines Bullenmarktes und näher am Bärenmarkt.

Was bedeutet das? In den meisten Fällen tun Anleger gut daran, voll investiert zu bleiben, wenn die Fed die Zinsen senkt oder niedrig hält. Unternehmen werden sich zu niedrigen Zinssätzen Geld leihen; Dies führt oft zu mehr Gewinn. Das liegt daran, dass sie das geliehene Geld in Technologie investieren. Oder sie refinanzieren Schulden einfach von höheren Zinssätzen zu niedrigeren Zinssätzen. Dies geschieht im Allgemeinen auf dem Höhepunkt eines Bullenmarktes.

Ein Bullenmarkt erreicht oft seinen Höhepunkt, bevor die Wirtschaft ihren Höhepunkt erreicht. Dies liegt daran, dass der Aktienmarkt ein zukunftsorientierter Mechanismus ist. Es handelt sich außerdem um einen „Diskontierungsmechanismus“ und einen „frühen Wirtschaftsindikator“. Mit anderen Worten: Der Aktienmarkt wird seinen Bärenmarktrückgang beginnen, bevor bekannt gegeben wird, dass sich die Wirtschaft in einer Rezession befindet.

Vereinfacht ausgedrückt spiegeln die heutigen Aktienkurse die beste Einschätzung der Anleger über die Bedingungen in der nahen Zukunft wider. Andererseits blicken Ökonomen und die Fed auf die jüngste Vergangenheit zurück, um die aktuelle Wirtschaftslage einzuschätzen.

Wie können Sie das KGV des S&P 500 als Indikator verwenden?

Ein Index ist eine Benchmark für bestimmte Vermögenswerte. Der S&P 500 Index ist ein Performance-Benchmark für die 500 besten Aktien (aus Sicht von S&P) auf dem Markt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) kann als Maßstab für die Bewertung der im Index gelisteten Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt verwendet werden.

Dies ist kein durchgängig genaues Mittel zur Vorhersage kurzfristiger Börsenschwankungen. Aber es kann als allgemeines Barometer verwendet werden, um herauszufinden, ob Aktien möglicherweise über- oder unterbewertet sind.

Wenn Sie lernen, den Gesamtwert von Aktien anhand des KGV des S&P 500 zu interpretieren, können Sie Einblicke in die Stimmung der Anleger gegenüber Aktien gewinnen. Daher können Sie möglicherweise die mögliche zukünftige Richtung der Aktienkurse erkennen. Wenn Vermögenswerte überbewertet werden, beginnen Anleger in Panik zu verkaufen, um Verluste zu begrenzen. Dies kann zu einer Marktkorrektur oder zu einem Bärenmarkt führen. Oder es führt möglicherweise zu nichts anderem als einem kleinen Preisverfall.

Das KGV des S&P 500 Index ist kein einfaches Verhältnis. Eine Methode besteht darin, sich jede im Index aufgeführte Aktie anzusehen und das Verhältnis auf ihrer Seite zu ermitteln oder es zu berechnen. Eine Internetsuche könnte die Ergebnisse einer anderen Person zur Berechnung des KGV liefern.

Wenn Sie feststellen, dass Ihre Aktien niedrigere KGVs aufweisen als die, die Sie anhand des S&P 500 analysieren, möchten Sie möglicherweise das Risiko in Ihrem Portfolio reduzieren. Sie können dies erreichen, indem Sie Ihr Aktienengagement verringern.

Was ist taktische Vermögensallokation?

Die Vermögensallokation ist der größte Einflussfaktor auf die Gesamtperformance des Portfolios. Dies gilt insbesondere über längere Zeiträume. Ein Anleger kann bei der Anlageauswahl zwar nur durchschnittlich sein, aber bei der taktischen Vermögensaufteilung gut sein und eine höhere Performance erzielen, im Vergleich zu technischen und fundamentalen Anlegern, die bei der Anlageauswahl zwar gut sind, aber bei der Vermögensaufteilung ein schlechtes Timing haben.

Betrachten Sie dieses Beispiel einer taktischen Vermögensallokation: Gehen Sie davon aus, dass Sie einige klassische Anzeichen eines ausgereiften Bullenmarktes sehen, wie etwa hohe KGVs und steigende Zinsen. Ein neuer Bärenmarkt scheint sich abzuzeichnen. Anschließend können Sie damit beginnen, das Engagement in risikoreicheren Aktienfonds und Ihre gesamte Aktienallokation zu reduzieren. Sie können auch mit dem Aufbau Ihrer Rentenfonds- und Geldmarktfondspositionen beginnen.

Nehmen wir außerdem an, dass Ihre Zielallokation (oder „normale“) Zuteilung zu 65 % aus Aktienfonds, zu 30 % aus Rentenfonds und zu 5 % aus Bargeld-/Geldmarktfonds besteht. Sobald Sie hohe Kurs-Gewinn-Verhältnisse, neue Rekorde bei wichtigen Marktindizes und steigende Zinsen sehen, können Sie Maßnahmen ergreifen, um das Risiko zu reduzieren, indem Sie Ihre Aktien zu 50 % in Aktien, 30 % in Anleihen und 20 % in Barmittel umschichten. Übrig bleiben nur noch die tatsächlichen Investmentfondstypen, die dazu beitragen können, das Marktrisiko Ihres gesamten Portfolios zu reduzieren.

Bedenken Sie nun, dass die durchschnittliche Dauer (Länge) eines Bärenmarktes für Aktien ein Jahr beträgt. Wenn Ökonomen die Nachricht verkünden, dass eine Rezession begonnen hat, befindet sich der Bärenmarkt möglicherweise bereits seit drei oder vier Monaten in seiner Abwärtsspirale. Wenn der Abschwung am Bärenmarkt unterdurchschnittlich lange anhält, kann es sein, dass das Schlimmste zu diesem Zeitpunkt bereits überstanden ist.

Bereiten Sie sich auf verschiedene Märkte vor

Möglicherweise möchten Sie Ihr Portfolio schon vor Beginn auf Bären- und Bullenmärkte vorbereiten, anstatt zu warten, bis Sie mit Sicherheit wissen, dass ein Bärenmarkt begonnen hat. Sie sollten daran arbeiten, eine Strategie und Portfoliostruktur zu entwickeln, bevor Sie mit dem Kauf von Fonds beginnen.

Erstellen Sie ein vielfältiges Portfolio, verteilen Sie Ihr Vermögen taktisch, seien Sie bereit, kleine Kapitalanteile zu verschieben, und behalten Sie die Marktindikatoren im Auge. Diese Methoden können Ihnen helfen, Ihr Portfolio bei Marktumschwüngen weiterhin profitabel zu halten, und können verhindern, dass Sie in die Panik verfallen, die andere Anleger und Spekulanten verspüren, wenn der Bär aufsteht.