Indexierte universelle Lebensversicherung: Vor- und Nachteile

Bei der indexierten Universallebensversicherung handelt es sich um eine Lebensversicherung mit Anlagekomponente. Der Barwert ist indirekt den Märkten ausgesetzt, typischerweise ohne Abwärtsrisiko. Allerdings können diese Richtlinien äußerst kompliziert sein. Wir gehen auf einige Vor- und Nachteile der indexierten universellen Lebensversicherung ein, damit Sie eine fundierte Entscheidung über Ihren Versicherungsbedarf treffen können.

Was ist eine indexierte universelle Lebensversicherung?

Die indexierte universelle Lebensversicherung (IUL) ist eine Versicherungsform, die einen Marktindex verwendet, um den Barwertzuwachs der Police zu berechnen. Das Wachstum des Barwerts könnte beispielsweise von der Entwicklung des S&P 500-Index (ohne Dividenden) abhängen.

Mit IUL verlieren Sie in der Regel kein Geld, sind aber in der Regel auch nicht zu 100 % an den Gewinnen beteiligt. Wenn beispielsweise der Index, an den Ihre Police gebunden ist, eine Rendite von 7 % erbringt, werden Ihrem Barwert möglicherweise nur 4 % gutgeschrieben, abhängig von den Einzelheiten der Zinsgutschrift in Ihrer Police.

Bei IUL-Policen handelt es sich um „dauerhafte“ Versicherungspolicen, die möglicherweise Ihr ganzes Leben lang in Kraft bleiben können – solange Sie weiterhin die Versicherungskosten bezahlen. Sie ermöglichen auch eine flexible Prämienzahlung. Sie müssen nicht unbedingt regelmäßige Zahlungen in die Police leisten, aber Sie müssen einen Barwert aufrechterhalten, der ausreicht, um die Gültigkeit der Police aufrechtzuerhalten.

Vor- und Nachteile von IUL

Jedes Finanzprodukt hat Vor- und Nachteile. Obwohl die Details von Versicherer zu Versicherer unterschiedlich sind, haben wir im Folgenden einige der häufigsten Merkmale hervorgehoben. Besprechen Sie Ihre Bedürfnisse mit einem zugelassenen Versicherungsvertreter, um weitere Einzelheiten zu erfahren.

Vorteile erklärt

Index-Exposition

„Das Wachstum innerhalb einer Lebensversicherung ist entscheidend“, sagte Noah Schwartz, CFP von Blueprint Financial Strategie, per E-Mail an Swip Health. Laut Schwartz „bieten indexgebundene Optionen möglicherweise eine bessere Chance als ein fester Zinssatz, insbesondere im heutigen Zinsumfeld, aber Käufer sollten auf der Hut sein.“

Wenn der Index günstig wächst – und Ihre Police den größten Teil oder das gesamte Wachstum dem Barwert zuschreibt – könnte der Barwert schneller wachsen, als dies bei einer Volllebensversicherung oder einer reinen Universallebensversicherung der Fall wäre. Dadurch können Sie möglicherweise kleinere Zahlungen in die Police leisten oder einen erheblichen Barwert aufbauen, gegen den Sie Kredite aufnehmen können.

Steueraufgeschobenes Wachstum

Wachstum innerhalb eines Versicherungsvertrags ist in der Regel steuerbegünstigt. Für Menschen in den höchsten Einkommenssteuerklassen könnte das ein attraktives Feature sein.

Barwertverfügbarkeit

Eine dauerhafte Lebensversicherung basiert häufig auf dem Barwert, um die Versicherungskosten für Ihr gesamtes Leben zu finanzieren. Sie können aber auch Abhebungen oder Kredite von Ihrem Barwert vornehmen und möglicherweise steuerfrei auf diese Mittel zugreifen. Das könnte hilfreich sein, wenn Sie mit Notfallausgaben zu kämpfen haben und kein Bargeld zur Verfügung haben. Wenn Sie jedoch den Barwert aufbrauchen oder mehr abheben, als Sie in eine Police einzahlen, müssen Sie möglicherweise Steuern schulden und die Police scheitert möglicherweise.

Abwärtsschutz

IUL-Richtlinien eliminieren in der Regel das nachteilige Investitionsrisiko. Wenn beispielsweise der Marktindex an Wert verliert, bleibt Ihre indexgebundene Anlage in der Regel gleich, abzüglich etwaiger Versicherungskosten. (In diesem Zeitraum könnte es beispielsweise 0 % verdienen.)

Der US-Aktienmarkt hat, basierend auf dem S&P 500, mehr positive als negative Jahre erlebt. Von 1927 bis 2018 verzeichnete der Aktienmarkt 73 % der Zeit oder 66 Jahre lang einen Anstieg und 27 % der Zeit oder 25 Jahre einen Rückgang.

Nachteile erklärt

Begrenztes Aufwärtspotenzial

Während IULs ein gewisses Risiko für Indexbewegungen bieten, profitieren Sie möglicherweise nicht zu 100 % vom Wachstum des Index. Hier sind einige der am häufigsten eingesetzten Instrumente zur Begrenzung des Aufwärtspotenzials:

• Mützen: Eine Obergrenze ist ein Wert, der den maximalen Gewinnbetrag darstellt, der Ihrer Police gutgeschrieben werden kann. Wenn die Police beispielsweise eine Obergrenze von 8,5 % hat und der Markt um 11 % steigt, würden Sie nicht mehr als 8,5 % verdienen.
• Spreads: Diese Funktionen reduzieren Gewinne, indem ein Teil aller positiven Indexbewegungen abgezogen wird, bevor die Einnahmen Ihrem Konto gutgeschrieben werden. Angenommen, das indexierte Konto unterliegt nur einem Spread, und dieser Spread beträgt 25 %. Wenn der Index um 8 % steigt, werden 2 % (25 % von 8 %) abgezogen, bevor sie dem Barwert gutgeschrieben werden. In diesem Fall würden 6 % auf den Barwert angerechnet.
• Teilnahmequoten: In einigen Verträgen werden die Gewinne im Index um eine Beteiligungsquote reduziert (und unterliegen einer Obergrenze). Wenn der Markt also um 10 % steigt und Sie eine Beteiligungsquote von 80 % haben, erhalten Sie bis zu 80 % dieser 10 % (also 8 %).

Durch Gebühren geminderte Renditen

Eine IUL-Police ist eine Versicherungspolice, aber manche Leute konzentrieren sich auf den Investitionsaspekt. Unter diesem Gesichtspunkt ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass Sie die Lebensversicherungskosten und andere Kosten im Rahmen der Police bezahlen. Diese Gebühren können den Barwert schmälern, und Sie können möglicherweise woanders mit niedrigeren Gebühren investieren.

Andere Investitionen könnten besser sein

Während IUL ein gewisses Aufwärtspotenzial bietet, gibt es kein kostenloses Mittagessen. „Wenn ein Kunde keinen Bedarf an einer dauerhaften Lebensversicherung wie einer IUL nachweist, ist das Geld wahrscheinlich anderswo besser angelegt“, sagte Jeff McDermott, CFP von Create Wealth Financial Planning, LLC. Die Obergrenzen, Beteiligungsquoten und Spreads in einem IUL bedeuten in der Regel, dass Sie in aufstrebenden Märkten nicht mit Standard-Anlageportfolios mithalten können. Und wenn Sie davon ausgehen, dass die Märkte langfristig steigen werden, möchten Sie möglicherweise lieber vollständig an einem etwaigen Wachstum partizipieren.

Wenn Ihr primäres Ziel darin besteht, Ihr Vermögen zu vermehren, brauchen Sie einen guten Grund, das Wachstum innerhalb einer Versicherungspolice anzustreben. Schwartz sagte: „Es bedarf einer Reihe einzigartiger Umstände, damit mir jemand überzeugen kann, dass eine dauerhafte Versicherungspolice angemessen ist.“ Denken Sie daran, dass Anlageinstrumente wie IRAs und betriebliche Altersvorsorgepläne auch Steuervorteile bieten und Sie möglicherweise steuerfreie Abhebungen von diesen Konten veranlassen können.

Minimale behördliche Aufsicht

IULs werden wegen des Aufwärtspotenzials oft als Anlageprodukte verkauft, sind aber nicht als Anlagen reguliert. Die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) überwacht den Verkauf dieser Produkte nicht, daher müssen Verkäufer lediglich die staatlichen Versicherungsgesetze befolgen.Während diese Regeln einen gewissen Verbraucherschutz bieten, benötigt ein Verkäufer lediglich eine Versicherungslizenz, um IUL zu verkaufen; Sie müssen keine von der SEC geforderten Offenlegungen vorlegen oder eine Prüfung bestehen, die ihr Wissen über Investitionen nachweist.

Alternativen zu IUL

Risikolebensversicherung

Wenn Sie eine Versicherung nur für einen begrenzten Zeitraum benötigen, kann eine Risikolebensversicherung eine sinnvolle Alternative sein. Anstatt relativ hohe Prämien zu zahlen, um einen Barwert aufzubauen, der die Police ein Leben lang unterstützt, können Sie eine reine Versicherung mit einer Laufzeit von einer bestimmten Anzahl von Jahren (z. B. 20 oder 30) abschließen. Die Risikolebensversicherung zahlt eine Sterbegeldleistung, die für die Begünstigten in der Regel steuerfrei ist, und bietet finanziellen Schutz für Familien und andere.

Angesichts der niedrigeren Prämien, die eine befristete Police im Vergleich zu einer unbefristeten Police mit sich bringt, können Sie die Differenz in langfristiges Wachstum investieren. Letztendlich verfügen Sie möglicherweise über einen Geldpool, der für beliebige Zwecke verwendet werden kann – oder Sie können das Vermögen nach Ihrem Tod an Ihre Erben weitergeben.

McDermott sagte: „Der Bedarf der meisten Menschen an einer Lebensversicherung nimmt mit zunehmendem Alter ab. Wenn die Hypothek abbezahlt ist, die Kinder aus dem Haus ziehen und der Kunde im Ruhestand ist, gibt es kein zukünftiges Einkommen, das gesichert werden könnte. Anlagevermögen füllt die Lücke, die einst durch die Lebensversicherung abgedeckt wurde.“

Lebensversicherung

Wenn Sie eine Police mit Barwert benötigen, sich aber mit dem unvorhersehbaren Wachstum einer IUL-Police unwohl fühlen, könnte eine Lebensversicherung angemessen sein. Lebensversicherungspolicen haben feste Zinssätze, die eine garantierte Sterbegeldleistung und einen Barwert in jedem künftigen Jahr vorsehen. Allerdings verlieren Sie im Laufe Ihres Lebens etwas an Flexibilität, da Sie in der Regel regelmäßig Prämien zahlen müssen, um ein Erlöschen der Police zu verhindern.

Ist IUL das Richtige für Sie?

Wenn Sie einen dauerhaften Lebensversicherungsschutz benötigen und die Barwertgutschrift im Rahmen eines IUL-Vertrags für Sie interessant ist, könnte dieses Produkt sinnvoll sein. Beispielsweise könnten Sie eine Police bevorzugen, die nur begrenztem Aufwärtswachstum ausgesetzt ist, aber bei fallenden Märkten kein Geld verliert. Die Prämien sind flexibel, sodass Sie zahlen können, wenn Sie über freien Cashflow verfügen. Andere universelle Lebensversicherungen bieten jedoch ebenfalls flexible Prämien.

Wenn Sie einige der Nachteile einer IUL-Police nicht verstehen, ist es möglicherweise ratsam, vor dem Kauf eine Pause einzulegen. Diese Richtlinien sind kompliziert und es ist leicht, sich auf die potenziellen Vorteile zu konzentrieren. Wenn eine Police nicht so schnell wächst wie erwartet, müssen Sie möglicherweise mehr in die Police einzahlen, um sie in Kraft zu halten. Daher funktionieren diese Richtlinien möglicherweise nicht für Personen mit einem knappen Budget. Und wenn Ihr Bedarf an einer Lebensversicherung nur vorübergehend ist, könnte eine Risikolebensversicherung die bessere Lösung sein.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)