Es gibt wichtige Leistungsindikatoren, die Investoren und Kreditgeber im Jahresabschluss eines Unternehmens sehen möchten, bevor sie investieren oder Kredite an das Unternehmen vergeben. Investoren werden auf diese Schlüsselkennzahlen achten. Arbeiten Sie daher mit Ihren Controller-Diensten zusammen, um sie zu verfolgen und zu verbessern. Geschäftsabschlüsse sind wie ein Finanzbericht, der zeigt, wie gut es Ihrem Unternehmen geht.
Inhaltsverzeichnis
Wichtige Erkenntnisse
- Der Jahresabschluss enthält Informationen über ein Unternehmen, einschließlich seines Nettogewinns oder der nach Zahlung aller Ausgaben verbleibenden Einnahmen.
- Umsatz und Umsatzwachstum sind entscheidend für die finanzielle Leistung eines Unternehmens und bestimmen, ob der Umsatz gestiegen oder gesunken ist.
- Anleger wünschen sich gesunde Gewinnmargen, die den Prozentsatz des Gewinns darstellen, der mit jedem Dollar Umsatz erzielt wird.
- Unternehmen benötigen einen ausreichenden Cashflow, um ihre täglichen Geschäfte zu betreiben. Daher ist der freie Cashflow eine wichtige Kennzahl für Kreditgeber und Investoren.
Reingewinn
Der Jahresabschluss gibt Aufschluss über den Nettogewinn eines Unternehmens. Der Nettogewinn ist das Geld, das einem Unternehmen nach Begleichung aller Kosten übrig bleibt. „Verdienen Sie Geld?“ ist oft die erste Frage, aber es ist nur ein Ausgangspunkt. Nicht nachhaltige Gewinne sind schlecht, und Verluste können gut sein, wenn Sie bei der Skalierung auf dem Weg zur Rentabilität sind. Da viele Geschäftsinhaber jedoch oft keine klare Vorstellung von ihrem Nettogewinn haben, ist dies ein guter Anfang.
Verkäufe
Sie haben vielleicht ein objektiv erstaunliches Produkt oder eine objektiv erstaunliche Dienstleistung, aber die eigentliche Frage ist: Sind die Leute bereit, es zu kaufen? Wenn Sie eine Erfolgsbilanz bei Verkäufen erstellen, bevor Sie eine Investition tätigen, gehen Anleger nicht das Risiko ein, die Antwort auf diese Frage nicht zu kennen. Den Anlegern liegt auch das Umsatzwachstum am Herzen. Zeigen Sie einen Aufwärtstrend oder ist die anfängliche Aufregung verflogen?
Ränder
Verkäufe sind bedeutungslos, wenn Sie kein Geld verdienen. Investoren möchten auch Ihre Gewinnmargen sowohl insgesamt als auch auf der Ebene einzelner Produkte sehen.
Sie vergleichen Ihre Margen auch mit Branchenstandards und anderen verfügbaren Investitionsmöglichkeiten. Höhere Margen führen im Allgemeinen zu einer besseren Rendite für Anleger.
Wenn Ihre Margen niedrig sind, müssen Sie einen Plan zur Verbesserung dieser vorlegen. Für Unternehmen in der Anfangsphase ist es in der Regel die Lösung, zu zeigen, wie Skaleneffekte die Kosten senken, während das Unternehmen wächst.
Notiz
Es ist wichtig, die Finanzberichte eines Unternehmens mit denen von Unternehmen derselben Branche zu vergleichen, um zu zeigen, wie gut das Unternehmen im Vergleich zu seinen Mitbewerbern abschneidet. Beispielsweise sollten Banken mit denen im Finanzsektor verglichen werden, Technologieunternehmen hingegen mit denen im Technologiesektor.
Cashflow
Im Geschäftsleben ist Bargeld Trumpf. Ein solider Fünfjahresplan nützt Ihnen nichts, wenn alle Ihre Mitarbeiter kündigen, wenn Sie nächste Woche keine Gehaltsabrechnung machen können.
Anleger betrachten Bargeld auf der Bank als Zeichen dafür, dass man unerwartete Probleme bewältigen und neue Chancen nutzen kann. Der freie Cashflow, der Betrag an Bargeld, der übrig bleibt, nachdem Sie Ihre Ausgaben in jeder Periode beglichen haben, ist ein Zeichen für nachhaltiges Wirtschaften. Wenn Sie beides haben, müssen Anleger keine Angst haben, dass Sie jederzeit untergehen könnten.
Kundenakquisekosten
Die Kundenakquisekosten geben an, wie viel Sie ausgeben müssen, um einen neuen Kunden zu gewinnen. Sie wird berechnet, indem Sie Ihre Marketingausgaben durch die Anzahl Ihrer Neukunden dividieren.Für ein junges Unternehmen kann dies manchmal eine sehr große Zahl sein. Bei überwiegend etablierten Unternehmen kann dieser Betrag durch Stammkunden und geworbene Kunden, die wahrscheinlich leichter zu gewinnen sind, aufgestockt und reduziert werden.
Die Anschaffungskosten sind wichtig, da ein Produkt, das aus materieller und arbeitstechnischer Sicht profitabel ist, möglicherweise nicht wirklich profitabel ist, wenn Sie Schwierigkeiten haben, die Leute zum Kauf zu bewegen. Dieses Problem kann in Super-Nischenbereichen auftreten, in denen es schwierig ist, Ihr Produkt bekannt zu machen, oder in Bereichen mit starkem Wettbewerb, in denen der Werbewettbewerb hart ist.
Wie bei anderen Maßnahmen kann Ihre Fähigkeit, Skaleneffekte zu erzielen oder die Kosten auf andere Weise zu senken, wichtiger sein als die tatsächliche Anzahl.
Notiz
Investoren möchten das Wachstumspotenzial und die finanzielle Stabilität eines Unternehmens sehen. Investoren nutzen Finanzberichte auch, um festzustellen, ob der CEO und das Managementteam über mehrere Quartale und Jahre hinweg eine konsistente Erfolgsbilanz bei der Generierung von Umsatz, Umsatz und Gewinn vorweisen können.
Kundenabwanderungsraten
Zusammen mit den Anschaffungskosten ergibt sich Ihre Abwanderungsrate. Wenn Sie einmal Kunden gewonnen haben, können Sie diese behalten? Eine niedrige Abwanderungsrate kann hohe Anschaffungskosten ausgleichen und ist oft ein Indikator für ein geringeres Risiko für Investoren, wenn Sie regelmäßig Folgegeschäfte tätigen. Natürlich können hohe Abwanderungsraten in Branchen mit langen Kaufzyklen und/oder starkem Wettbewerb die Norm sein.
Schulden
Schulden machen Anlegern aus zwei Gründen Angst. Zum einen erhalten die Schuldner ihr Geld zurück, bevor die Anteilseigner eine Chance haben, den Rest einzufordern, wenn Sie Ihr Geschäft aufgeben.
Der zweite und noch wichtigere Grund ist, dass die Schuldentilgung Ihr Geld verschlingt. Hohe Schuldenzahlungen können Ihre Fähigkeit beeinträchtigen, in schwächelnden Zeiten die Lohn- und Gehaltsabrechnungen und andere Ausgaben zu decken. Sie können auch bedeuten, dass Ihnen weniger Bargeld zur Verfügung steht, um einen plötzlichen Anstieg der Bestellungen oder einen dringenden Geräteaustausch zu bewältigen.
Eines der gebräuchlichsten Schuldenmaße ist die Quick-Debt-Ratio – Umlaufvermögen (ohne Vorräte) dividiert durch kurzfristige Verbindlichkeiten. Eine Schnellquote von 1 zeigt an, dass Sie Ihren Verpflichtungen genau nachkommen können. Je höher sie darüber liegt, desto mehr Flexibilität haben Sie.
Debitorenumsatz
Der Debitorenumsatz zeigt an, wie lange es dauert, Geld von Kunden einzutreiben. Dies verrät Anlegern zwei wichtige Dinge.
Sind Sie zunächst bereit, das Notwendige zu tun, um sicherzustellen, dass Sie bezahlt werden? Viele neue Unternehmer haben ein schlechtes Gewissen, wenn sie um Geld bitten, und erhalten am Ende nie ihr Geld. Ein Investor, der auf der Suche nach einer Rendite ist, möchte nicht mit jemandem zusammenarbeiten, der nicht gut darin ist, Kundenzahlungen aufzuspüren.
Zweitens: Wie stabil sind Ihre Kunden? Ein langsamer Umsatz in Kombination mit einem hohen Prozentsatz an Abschreibungen könnte darauf hindeuten, dass viele Ihrer Kunden nicht über einen finanziell soliden Betrieb verfügen. Dies erhöht das Risiko für Ihr Geschäftsmodell, und Anleger möchten als Ausgleich eine höhere Rendite.
Break-Even-Punkt
Anleger nehmen kurzfristige Verluste in Kauf, wollen aber lieber früher als später einen Gewinn und eine Rendite ihrer Investition sehen. Ihr Break-Even-Punkt gibt an, was erforderlich ist, um dies zu erreichen.
Der Break-Even-Punkt ist oft ein bestimmtes Umsatzziel, das Ihre Ausgaben deckt und Sie in die Gewinnzone führt. Sie können auch auf anderen Annahmen aufbauen, wie z. B. Skaleneffekten, verbesserter Produktionseffizienz oder geringeren Marketingkosten, sofern Sie diese auf eine für Investoren akzeptable Weise erläutern können.
Persönliche Investition
Sie verdienen Schweißkapital für die harte Arbeit, die nötig war, um Ihr Unternehmen zum Laufen zu bringen, aber viele Anleger werden sehen wollen, dass Sie auch eine finanzielle Eigenkapitalinvestition getätigt haben. Wenn Geld auf dem Spiel steht, glauben Anleger, dass Sie alles Notwendige tun werden, um es zu schützen. Wenn Sie nicht dem Risiko ausgesetzt sind, finanzielles Kapital zu verlieren, befürchten Anleger möglicherweise, dass Sie sie als leeres Scheckbuch betrachten und Bargeld verbrennen, ohne sich ausreichend auf den Schutz ihrer Investitionen zu konzentrieren.
Sie können die spezifischen Verhältnisse, die in jeder Analysekategorie gelten, mit Ihren Controller-Diensten besprechen. Auch wenn Sie nicht bereit sind, Investitionen zu tätigen, kann die Suche nach Verbesserungsmöglichkeiten die allgemeine Gesundheit Ihres Unternehmens verbessern.
Häufig gestellte Fragen (FAQs)
Worauf achten Sie als Anleger im Jahresabschluss?
Bei der Analyse von Finanzberichten sollten Anleger den Nettogewinn, das Umsatz- und Ertragswachstum, den Schuldenstand, die Gewinnspanne und den freien Cashflow eines Unternehmens überprüfen.
Wie sind Jahresabschlüsse bei Investitionsentscheidungen hilfreich?
Finanzberichte enthalten wichtige Informationen über die Fähigkeit eines Unternehmens, mit seinen Verkäufen Einnahmen zu erzielen. Finanzberichte zeigen auch, wie gut ein Unternehmen geführt wird, indem es die Kosten kontrolliert und seine Schulden richtig nutzt, um zu expandieren oder wieder in das Unternehmen zu investieren, um Gewinne zu erwirtschaften.
Was passiert, wenn ein Anleger durch Finanzberichte in die Irre geführt wird?
Unternehmen können Anleger irreführen, indem sie ihre finanzielle Leistung falsch darstellen, indem sie Einnahmen und Erträge übertreiben oder Kosten zu niedrig ansetzen, um Probleme zu verbergen oder ihr steuerpflichtiges Einkommen zu reduzieren. Wenn ein Unternehmen Buchhaltungsfehler hat, die zu niedrigeren Gewinnen führen, können die Aktionäre Geld verlieren, wenn der Aktienkurs einbricht.
Wie verwenden Anleger Finanzberichte?
Anleger nutzen Jahresabschlüsse, um die finanzielle Rentabilität eines Unternehmens zu ermitteln, indem sie dessen Umsatz, Gewinn, Ausgaben und Schulden analysieren. Es ist jedoch wichtig, dass Anleger die Finanzberichte eines Unternehmens mit denen anderer Unternehmen derselben Branche vergleichen, um festzustellen, wie gut das Unternehmen im Vergleich zu seinen Mitbewerbern oder Konkurrenten abschneidet.
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