Wie man Finanzberichte interpretiert

Finanzberichte geben einen Einblick in das Finanzleben eines Unternehmens. Sie zeigen, wie Geld durch das Unternehmen fließt, und offenbaren seine finanzielle Gesundheit. Für Kleinunternehmer, die nach Investitionsmöglichkeiten suchen oder Investoren anlocken möchten, ist es von Vorteil zu wissen, wie diese Berichte erstellt und ausgewertet werden.

Entscheiden Sie bei der Erstellung von Finanzberichten über den Berichtszeitraum oder die Häufigkeit der Erstellung der Finanzberichte: monatlich, vierteljährlich oder jährlich. Sie können eine Buchhaltungssoftware verwenden, die die Erstellung dieser Berichte erheblich vereinfacht, oder bei Bedarf professionelle Buchhaltungshilfe in Anspruch nehmen.

Wichtige Teile eines Jahresabschlusses

In diesem Artikel erfahren Sie mehr über drei Arten von Finanzberichten: Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen (auch Gewinn- und Verlustrechnungen oder Gewinn- und Verlustrechnungen genannt) und Kapitalflussrechnungen.

„Per Definition sagt das Swip-Gesundheitsblatt etwas über die Gesundheit des Unternehmens aus. Wenn man jedoch kein guter Verwalter der Gewinn- und Verlustrechnung und der Cashflow-Rechnungen ist, käme es einem Diabetiker gleich, der seinen Blutzuckerspiegel nie überwacht. Das kann zu einer irreversiblen Tragödie führen“, sagte George Dandridge Jr., EA, NTPIF, CTC, Präsident von Elite 8 Tax and Financial Services. Dandrige arbeitet intensiv mit kleinen Unternehmen zusammen, um solide Buchhaltungspraktiken zu etablieren.

„Ich habe die Erfahrung gemacht, dass die meisten Geschäftsinhaber zu spät mit der Gewinn- und Verlustrechnung warten und keine Cashflow-Rechnung haben. Die Cashflow-Rechnung ist in den meisten Fällen ein guter Indikator dafür, ob ein Unternehmen profitabel ist“, sagte er gegenüber Swip Health.

Interpretieren des Swip-Gesundheitsblatts

Eine Bilanz liefert die finanzielle Momentaufnahme Ihres Unternehmens. Es ist das Erste, was Investoren und Banken sehen möchten, wenn Sie zusätzliches Kapital beschaffen möchten, und in der Regel sind sie in hohem Maße darauf angewiesen, um Ihnen Geld zu geben.

„Wenn die Bilanz eines Unternehmens zu viele Schulden oder zu wenig Vermögenswerte aufweist, wird es schwierig, einen Bankkredit oder eine Bürgschaft zu sichern“, sagte Dandridge.

Bestandteile einer Bilanz

Vermögenswerte sind wertvolle Immobilien, Bargeld, Investitionen, Patente oder Marken im Besitz eines Unternehmens. Vermögenswerte können kurzfristig (können innerhalb eines Jahres liquidiert werden) oder langfristig (der Verkauf dauert länger als ein Jahr) sein. Einige langfristige Vermögenswerte sind fest verankert oder nicht veräußerbar, da sie für den Geschäftsbetrieb benötigt werden, beispielsweise Fahrzeuge oder Büromöbel.

Verbindlichkeiten sind Schulden, die das Unternehmen für Lieferungen, Geschäftskredite, Miete für eine Immobilie, Lohn- und Gehaltsabrechnungen und andere Verpflichtungen schuldet. Verbindlichkeiten können auch kurzfristig oder langfristig sein.

Das Eigenkapital, auch Kapital oder Nettovermögen genannt, ist der Barwert des Unternehmens, wenn alle Vermögenswerte verkauft und alle Verbindlichkeiten getilgt würden. Das Eigenkapital ist der Betrag, den die Eigentümer in die Aktien des Unternehmens investiert haben, zuzüglich oder abzüglich der Gewinne oder Verluste des Unternehmens seit seiner Gründung.

Finanzkennzahlen

Um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu untersuchen, verwenden Anleger häufig „Kennzahlen“, um zwei oder mehr Komponenten eines Jahresabschlusses zu analysieren. Für Bilanzberichte sind dies unter anderem:

• Schnelles Blattverhältnis: Mit einer Quick-Sheet-Ratio messen Anleger die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens. Es zeigt, ob das Unternehmen über genügend liquide Mittel verfügt, um kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Unternehmen mit hohen Quick-Sheet-Quoten sind für die Deckung ihrer kurzfristigen Verbindlichkeiten gut gerüstet.
• Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital: Dieses Verhältnis misst, wie viel Schulden ein Unternehmen im Vergleich zu dem Geldbetrag aufnimmt, den die Eigentümer in das Unternehmen investieren.
• Aktuelle Kennzahl/Working-Capital-Kennzahl:Wenn ein Unternehmen sein Umlaufvermögen zur Tilgung aller kurzfristigen Verbindlichkeiten verwendet (diejenigen, die innerhalb eines Jahres nach dem Datum des Swip-Gesundheitsblatts beglichen werden müssen), wäre das verbleibende Geld Betriebskapital.

Interpretation der Gewinn- und Verlustrechnung

In der Gewinn- und Verlustrechnung wird angegeben, wie viel Umsatz ein Unternehmen im Berichtszeitraum erzielt oder verloren hat. Der Bericht enthält auch den Gewinn je Aktie (EPS), der detailliert angibt, wie viel Geld die Aktionäre des Unternehmens erwarten könnten, wenn das Unternehmen eine Ausschüttung aller Nettogewinne für den Berichtszeitraum vornehmen würde.

Bestandteile einer Gewinn- und Verlustrechnung

Der Bericht beginnt mit dem „Bruttoumsatz“ oder dem Gesamtbetrag der Einnahmen, die durch den Verkauf von Produkten oder Dienstleistungen erzielt werden. „Brutto“ bedeutet, dass diese Summe nicht endgültig ist, da sie nicht die ganze Geschichte widerspiegelt, da die Ausgaben nicht berücksichtigt wurden.

Nach Angabe der erzielten Einnahmen wird in der Abrechnung der Geldbetrag aufgeführt und abgezogen, den das Unternehmen aus den von ihm getätigten Verkäufen nicht erhalten kann (z. B. aufgrund von Retouren oder Rabatten). Angegeben werden die „Netto“-Einnahmen bzw. der nach Abzug der Abzüge verbleibende Geldbetrag.

Von den Nettoeinnahmen werden dann mehrere Ausgaben abgezogen. Diese Abzüge variieren, beginnen jedoch in der Regel bei den Umsatzkosten. Die Gesamtsumme nach Abzug dieser Kosten wird als „Bruttogewinn“ oder „Bruttomarge“ bezeichnet. Auch hier weist „brutto“ darauf hin, dass die Zahl nicht endgültig ist, da weitere Abzüge für Ausgaben folgen werden. Betriebsausgaben wie Marketingkosten, Personalgehälter und Produktforschung werden dann von der Gesamtsumme abgezogen.

Nach diesen Abzügen wird in der Gewinn- und Verlustrechnung das „Ertrag aus der Geschäftstätigkeit“ oder der Betriebsgewinn vor Abzug von Einkommensteuer oder Zinsaufwendungen aufgeführt. Sowohl „Zinsaufwendungen“ (die Zinsen, die ein Unternehmen für Kredite zahlt) als auch „Zinserträge“ (Geld, das das Unternehmen durch Investitionen verdient) werden dann entweder vom Betriebsgewinn abgezogen oder dazu addiert. Schließlich werden die Einkommenssteuern abgezogen, um den Nettogewinn (auch Nettoeinkommen oder Nettoertrag genannt) oder Nettoverluste zu ermitteln. An diesem Punkt ist klar, ob das Unternehmen im Abrechnungszeitraum einen Gewinn erwirtschaftet oder Verluste erlitten hat.

„Die Gewinn- und Verlustrechnung ist eines der wertvollsten Instrumente, um kurzfristige Entscheidungen zu treffen und gleichzeitig die Ergebnisse vergangener Entscheidungen offenzulegen“, sagte Dandridge. „Wenn Sie bestimmte Einnahmen und Ausgaben verstehen und generieren, können Sie erkennen, welche Produkte oder Dienstleistungen Ihr Unternehmen möglicherweise entfernen oder verdoppeln muss.“

Gewinn- und Verlustrechnungsverhältnisse

Einige Gewinn- und Verlustrechnungskennzahlen sind:

• Bruttogewinnspanne: Diese Finanzkennzahl wird von Firmeninhabern und Investoren verwendet, um zu messen, wie effizient ein Unternehmen die von ihm verkauften Produkte produziert. Um die Genauigkeit zu gewährleisten, sollten die Ergebnisse mit anderen Zeitrahmen und Wettbewerbern in der Branche verglichen werden.
• Betriebseinkommen: Bezieht sich auf das Einkommen eines Unternehmens nach Abzug seiner Betriebsausgaben, aber vor Abzug von Zinsen und Einkommenssteuern. Das Betriebsergebnis wird auch als Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT), Betriebsergebnis, wiederkehrender Gewinn und Betriebsergebnis bezeichnet.
• Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn bezieht sich im Allgemeinen auf das Geld, über das ein Unternehmen nach Abzug aller Ausgaben verfügt.
• Nettogewinnspanne: Dies drückt aus, wie viel vom Einkommen eines Unternehmens am Ende als Gewinn ausgewiesen wird.
• Kapitalrendite: Diese Kennzahl misst, wie produktiv ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Geld zu verdienen.
• Eigenkapitalrendite: Dies ist ein wichtiger Indikator für die Rentabilität eines Unternehmens, da er das Einkommen eines Unternehmens nach Zahlung von Steuern und im Verhältnis zum Eigenkapital anzeigt.
• Inkasso von Forderungen: Hierbei wird untersucht, wie und wann ein Unternehmen Forderungen einzieht und begleicht.

Interpretation der Kapitalflussrechnung

In einer Kapitalflussrechnung werden die Mittelzu- und -abflüsse des Unternehmens ausgewiesen.Es zeigt die Nettozuwächse oder -abnahmen der Zahlungsmittel für den Berichtszeitraum aus betrieblicher Tätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit.

„Geschäftsinhaber versäumen es immer, die ausgegebenen Barmittel zu verbuchen, und einige neigen dazu, erhaltene Barmittel nicht zu erfassen“, sagte Dandridge. „Das bringt alles aus dem Gleichgewicht. Für kleine Unternehmen ist die Vermischung eine Achillesferse, insbesondere wenn sie jemals geprüft werden.“

In diesen Berichten werden drei Arten von Bargeld detailliert beschrieben:

• Bargeld aus dem operativen Geschäft: Cashflow aus der Lieferung von Waren und Dienstleistungen, der Ausgaben und Einnahmen umfasst
• Bargeld aus Investitionen: Cashflow aus dem Verkauf von Vermögenswerten oder dem Kauf physischer und nicht physischer Vermögenswerte mit Bargeld, nicht mit Krediten
• Bargeld aus der Finanzierung: Cashflow aus Eigenkapital- oder Fremdkapitalfinanzierung, beispielsweise der Aufnahme eines Kredits

Das Fazit

Die meisten börsennotierten US-Unternehmen sind verpflichtet, ihre Finanzinformationen bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC (Securities and Exchange Commission) einzureichen.  Die Unternehmen müssen das Formular 10-K für jährliche Informationen einreichen, und das Formular 10-Q ist nach dem ersten bis dritten Geschäftsquartal des Unternehmens erforderlich.Die SEC legt zwar Offenlegungspflichten fest, bewertet jedoch nicht die Richtigkeit der Berichte. Die Berichte sind für die Öffentlichkeit auf der EDGAR-Website der SEC einsehbar.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)