Warum ist eine Unternehmensbewertung wichtig?

ByDr. J. K. Hartmann

Jedes Unternehmen sollte über eine Unternehmensbewertung verfügen, die jedes Jahr aktualisiert wird. Ebenso wie ein aktueller Lebenslauf und ein Geschäftsplan können Sie mit einer aktuellen Unternehmensbewertung Chancen nutzen, Ihre Familie schützen, falls Ihnen etwas zustößt, und schnell handeln, wenn Sie bereit sind, Ihr Unternehmen zu verkaufen.

Wichtige Erkenntnisse

  • Eine aktuelle Bewertung Ihres Unternehmens ist wichtig, da sie Sie vor allem schützen kann, was die Bewertung Ihres Unternehmens in Zukunft verändern könnte.
  • Für die Erstellung einer Unternehmensbewertung benötigen Sie einen Unternehmensgutachter.
  • Der Wert eng gehaltener Unternehmen muss von Fall zu Fall ermittelt werden, da es schwierig ist, einen Wert für die Aktien zu ermitteln.
  • Eine typische Unternehmensbewertung umfasst Informationen über die Unternehmensgeschichte, Finanzberichte, Vermögenswerte und externe Geschäftsbedingungen.

Was ist eine Unternehmensbewertung?

Eine Unternehmensbewertung ist ein Prozess zur Ermittlung des Werts eines Unternehmens für verschiedene Zwecke. Ein Unternehmen kann vor dem Verkauf bewertet werden oder um den Wert zu ermitteln, bevor oder nachdem es von einer Katastrophe betroffen ist oder bevor es an die Börse geht.

Warum benötigt Ihr Unternehmen eine Bewertung?

Es gibt viele Gründe, warum Ihr Unternehmen eine Bewertung benötigt. Einige sind unten aufgeführt, und es gibt noch andere, die uns noch nicht einmal bekannt sind:

Dinge passieren

Im Geschäftsleben wie im Privatleben sind manche Ereignisse unvorhersehbar. So wie Sie für eine Stelle immer einen Lebenslauf bereithalten und Ihren Geschäftsplan auf dem neuesten Stand halten sollten, sollten Sie für alle Fälle eine Unternehmensbewertung erstellen und diese jedes Jahr aktualisieren.

Unerwartete Ereignisse, die sich auf den Geschäftsinhaber auswirken

Dem Geschäftsinhaber könnte etwas zustoßen, etwa der Tod oder die Invalidität, der erzwungene Verkauf des Unternehmens oder ein Besitzerwechsel. Die Kenntnis des Geschäftswerts kann Ihnen beim Verkauf helfen.

Gelegenheiten

Möglicherweise können Sie eine Gelegenheit nutzen, beispielsweise eine unerwartete Einladung, das Unternehmen zu verkaufen oder sich an einem Joint Venture zu beteiligen. 

Wechsel in der Partnerschaft

Möglicherweise möchte Ihre Partnerschaft einen neuen Partner hinzufügen oder wenn ein Partner ausscheidet, benötigen Sie die Bewertung, um den Buy-in- oder Buy-out-Preis zu bestimmen. 

Eigentümerausgang

Möglicherweise denken Sie darüber nach, das Unternehmen zu verlassen. Die Einholung einer Unternehmensbewertung ist einer der ersten Schritte bei der Erstellung Ihrer Exit-Strategie. 

Erweiterung

Um Ihr Geschäft mit einem Darlehen oder neuem Eigenkapital zu erweitern, benötigen Sie möglicherweise eine Unternehmensbewertung, die Sie einem Kreditgeber oder Investor vorlegen müssen. 

Katastrophe

Wenn eine Geschäftskatastrophe eintritt, müssen Sie Ihr Unternehmen für Versicherungs- und Katastrophenhilfezwecke des Bundes bewerten.

Lebensereignisse

Auch persönliche Veränderungen wie eine Scheidung können die Notwendigkeit einer Unternehmensbewertung auslösen.

Notiz

Warten Sie nicht, bis etwas passiert, um eine Unternehmensbewertung zu erhalten. In einer Katastrophensituation ist es beispielsweise wichtig, eine Wertermittlung vor der Katastrophe durchzuführen, um die Höhe des Schadens zu dokumentieren.

Sie benötigen einen Unternehmensgutachter, um Ihr Unternehmen zu bewerten

Ein Gutachter ist eine Person, die den Wert oder Wert einer Sache schätzt. Ein Gutachter ermittelt den Wert einer Immobilie oder anderer Vermögenswerte, einschließlich der Vermögenswerte eines Unternehmens. 

Ein Unternehmensgutachter unterscheidet sich von einem Wohnimmobiliengutachter. Sie verfügen über unterschiedliche Fähigkeiten und betrachten unterschiedliche Arten von Vermögenswerten und Situationen. Um einen zertifizierten Unternehmensgutachter zu finden, besuchen Sie das Institute of Business Appraisers mit einer durchsuchbaren Liste.

Unternehmensbewertungen von Kapitalgesellschaften

Bei vielen kleinen Unternehmen handelt es sich um Kapitalgesellschaften, bei denen eine relativ begrenzte Anzahl von Aktionären alle Anteile hält. Oftmals besitzen die Mitglieder nur einer Familie alle Anteile, und der Wert der Anteile wird kaum oder gar nicht gehandelt.

Um eine Unternehmensbewertung für eine Aktiengesellschaft zu erhalten, kommt es darauf an, einen fairen Marktwert zu ermitteln. Da es jedoch keinen Handel mit Aktien gibt, gibt es auch keine Möglichkeit, einen Marktwert zu ermitteln. In diesen Fällen muss der Gutachter Finanzdaten und andere relevante Faktoren berücksichtigen, beispielsweise den Aktienwert ähnlicher Unternehmen und die allgemeine Wirtschaftslage.

Was ist in einem Unternehmensbewertungsdokument enthalten?

Unternehmensbewertungsdokumente gibt es in vielen Varianten, abhängig von der Art der durchgeführten Bewertung. Hier sind einige wichtige Themen, die während einer Bewertung gemeldet werden: 

Einführung

Der erste Teil des Dokuments enthält: 

  • Eine Beschreibung der Aufgabe
  • Die verwendeten Standards (wie der faire Marktwert)
  • Der Umfang des Berichts (welche Teile des Geschäfts sind enthalten)
  • Informationsquellen 

Geschäftsbeschreibung und Branchenüberblick

Dieser Abschnitt enthält eine Geschichte des Unternehmens und seinen Platz unter ähnlichen Unternehmen.

Finanzberichte

Der Bericht präsentiert und bespricht die Finanzberichte des Unternehmens, einschließlich des Swip Health-Blatts und der Gewinn- und Verlustrechnung.  

 Bewertungsmethoden

Dieser zentrale Teil des Berichts gibt einen Überblick über die Methoden zur Analyse der Geschäftslage. Es zeigt die Werte basierend auf den für die Bewertung verwendeten Methodentypen an. Die meisten Gutachter verwenden vermögensbasierte, marktbasierte und einkommensbasierte Bewertungsmethoden. 

Abschluss

Der Gutachter gibt sein Fazit und eine Begründung der Entscheidung ab. Sie stellen eine Gesamtbewertung dar und begründen den dem Unternehmen beigemessenen Wert.

Notiz

Wenn Sie ein einfaches Unternehmen haben, sollten Sie für die Erstellung einer Unternehmensbewertung die Verwendung einer Unternehmensbewertungssoftware wie ValuAdder in Betracht ziehen. Für die Durchführung der Wertanalyse benötigen Sie weiterhin einen Gutachter.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

Welche Bewertungsmethoden gibt es?

Zwei gängige Methoden zur Unternehmensbewertung sind die vermögensbasierte und die marktbasierte. Bei der Vermögensbewertung werden einzelne Vermögenswerte bewertet und zu einer Gesamtbewertung zusammengefasst. Dieser Ansatz berücksichtigt sowohl die Situation der Unternehmensfortführung (Fortführung des Geschäftsbetriebs) als auch der Liquidation (Verkauf aller Vermögenswerte). Bei der Marktbewertung werden Daten zu ähnlichen verkauften Unternehmen und deren Standort herangezogen, ähnlich wie Immobilienmakler den Preis eines Eigenheims festlegen. Bei beiden Bewertungsarten benötigen Sie die Hilfe eines zertifizierten Unternehmensgutachters.

Wie berechne ich meinen Geschäftswert?

Eine einfache Möglichkeit, den Unternehmenswert zu berechnen, besteht darin, das Eigenkapital des Eigentümers, also die Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten, zu betrachten. Wenn ein Unternehmen mehr Vermögenswerte als Verbindlichkeiten hat, ist der Wert der Betrag, der dem Eigentümer zur Verfügung steht. In einer Aktiengesellschaft gilt die gleiche Berechnung für das Eigenkapital. Es handelt sich um das Geld, das übrig bleibt, nachdem das Unternehmen alle seine Vermögenswerte verkauft hat, um Verbindlichkeiten zu begleichen.