Was ist ein Rohstoffmakler?

ByDr. J. K. Hartmann
Definition

ARohstoffmaklerist ein einzelner Makler oder ein Maklerunternehmen, das im Namen seiner Kunden Rohstoffgeschäfte abwickelt.

Wichtige Erkenntnisse

  • Ein Rohstoffmakler fungiert als Vermittler zwischen einzelnen Händlern und Börsen, um den Handel mit Rohstoffen wie Öl und Weizen zu erleichtern.
  • Händler profitieren von Rohstoffmaklern, da sie den Handelsprozess durch Technologie, Erfahrung und Überwachungsvorschriften verbessern.
  • Typischerweise benötigen Anleger einen Rohstoffmakler, um Rohstoff-Futures, -Optionen und andere rohstoffbezogene Finanzderivate zu handeln.
  • Rohstoffmakler gewinnen auch neue Kunden, und ohne sie gäbe es deutlich weniger Handel auf den Rohstoffmärkten.

Definition und Beispiel eines Rohstoffbrokers

Rohstoffe sind materielle Güter, die weltweit verkauft und gehandelt werden; Dazu gehören landwirtschaftliche Produkte, Industriemetalle und Energieträger wie Rohöl. Zusätzlich zu einem Direkthandelsmarkt werden diese Produkte von Anlegern in Form von Futures, Optionen und anderen Finanzderivaten gekauft und verkauft. Derivate sind Finanzkontrakte, die es einem Anleger ermöglichen, den zugrunde liegenden Vermögenswert oder das zugrunde liegende Wertpapier zu einem voreingestellten Preis und an einem bestimmten Abrechnungsdatum zu kaufen oder zu verkaufen. Rohstoffmakler handeln auch mit Futures und Optionen in Finanzprodukten wie US-Schatzwechseln oder T-Bills.

Rohstoffmakler

Rohstoffmakler spielen eine wesentliche Rolle bei der Erleichterung des Handels. Unabhängig davon, ob die Geschäfte online oder per Telefon ausgeführt werden, ist ein Rohstoffmakler für die effiziente Abwicklung von Geschäften unerlässlich. Der Begriff „Rohstoffmakler“ bezieht sich häufig auf jemanden, der für seine Kunden Rohstoffgeschäfte tätigt. Es kann sich auch auf ein Maklerunternehmen beziehen, das den Rohstoffhandel abwickelt.

Zu Registrierungszwecken werden Maklerfirmen als „Introducing Broker“ (IB) oder „Futures Commission Merchants“ (FCM) bezeichnet. Einzelpersonen werden als assoziierte Personen (AP) bezeichnet.

Beispiel eines Rohstoffbrokers

Angenommen, ein Autohersteller muss Aluminium kaufen, um es im Herstellungsprozess zu verwenden. Das Unternehmen kann einen Terminkontrakt über die zu einem späteren Zeitpunkt zu liefernde Aluminiummenge abschließen. Der Rohstoffmakler würde den Handel erleichtern, indem er den Preis angibt und den Vertrag ausführt. Für diesen Service würden sie wahrscheinlich eine Provision oder Gebühr verlangen.

Unabhängig von künftigen Aluminiumpreisbewegungen kann der Automobilhersteller den Rohstoff zum festgelegten Vertragspreis bis zum Abrechnungsdatum des Vertrags kaufen. Dadurch hat der Rohstoffmakler seinem Kunden dabei geholfen, die Kosten für die Rohstoffe abzusichern.

Notiz

Ein Rohstoffbroker fungiert als Vermittler zwischen einzelnen Händlern und den Börsen, um einen reibungslosen Handel zu gewährleisten.

Wie Rohstoffmakler funktionieren

Rohstoffmakler erleichtern dem durchschnittlichen Anleger den Handel auf den Rohstoffmärkten. Abgesehen davon, dass sie einen Platz an einer Börse besitzen und an den Rohstoffbörsen handeln, müssen die meisten Menschen den Handel über einen Broker abwickeln.

Rohstoffmakler haben Händler vor Ort, die Ihre Geschäfte ausführen, oder sie verfügen möglicherweise über eine Handelsplattform, die Geschäfte elektronisch platziert und ausführt. Die Börsen sind auf Makler angewiesen, die ihnen Geschäfte machen. Sie haben ihre eigenen Regeln, die regeln, wie die Makler ihre Geschäfte abwickeln.

Es ist viel einfacher, Geschäfte mit ein paar Dutzend Maklerfirmen abzuwickeln, als Hunderttausende Menschen Geschäfte direkt an einer Börse tätigen zu lassen.

Wichtig

Viele Menschen verlassen sich bei Handelsratschlägen und -empfehlungen auf Rohstoffmakler. Die Rohstoffmärkte können eine Herausforderung sein, und viele Anleger würden möglicherweise nie ohne die Hilfe eines Brokers handeln. Broker können auch denjenigen helfen, die neu im Handel mit Rohstoffen sind.

Full-Service-Makler

Der Handel mit Rohstoffen erfolgte bis in die 1990er-Jahre ausschließlich an den Börsen. Die meisten Bestellungen wurden telefonisch über einen Full-Service-Broker aufgegeben. Die typische Bestellung sah etwa so aus:

Ein Kunde würde seinen Introducing Broker (IB) mit einem Trade anrufen, den er platzieren wollte. Der Broker würde die Bestellung entgegennehmen und mit einem Zeitstempel versehen. Sie würden sich sofort an den Futures Commissions Merchant (FCM) wenden, der die Aufträge des IB bearbeitet; Sie leiteten dann den gleichen Handel weiter, den ihr Kunde in Auftrag gegeben hatte, und dieser ging oft an eine Telefonbank auf dem Börsenparkett, wo ein Sachbearbeiter den Auftrag entgegennahm.

Von dort aus schrieb der Angestellte einen Strafzettel für einen Saalmakler in der Box, der ihn ausführen sollte, oder er schickte den Auftrag per Handzeichen an die Box. Wenn der Saalmakler den Auftrag in der Box ausführte, gab er das Ticket einem Läufer oder gab dem Angestellten ein Signal zurück. Der Sachbearbeiter würde seinerseits den Makler mit der Handelsbestätigung zurückrufen, und der Makler wiederum würde seinen Kunden mit dem vollständigen Preis und den finanziellen Details der Transaktion zurückrufen.

Online-Rohstoffhandel 

Ein Kunde, der online handelt, meldet sich bei der Handelsplattform seines Brokers an. Sie wählen den Markt aus, auf dem sie handeln möchten, sowie die Art der Bestellung, den Preis und die Menge. Der Vorgang kann mit ein paar Mausklicks durchgeführt werden. Wenn die Bestellung gut aussieht, klickt der Händler auf die Schaltfläche „Kaufen“ oder „Verkaufen“, um die Bestellung abzusenden. Der Auftrag wird sofort an die Handelsplattform der Börse weitergeleitet und mit anderen ähnlichen Aufträgen abgeglichen. Eine Marktorder wird in den meisten Fällen sofort ausgeführt und der Händler erhält innerhalb von ein oder zwei Sekunden eine Bestätigung auf seinem Computer.

Der Online-Handel ist viel schneller, viel günstiger und effizienter, aber Sie können sich dennoch für einen Full-Service-Broker entscheiden, der es Ihnen ermöglicht, Handelsmöglichkeiten zu besprechen und Ihre Optionen zu erkunden. Viele Broker bieten eine Mischung aus beidem an – Sie können mit einem Broker sprechen und Ihre Geschäfte online platzieren.