Was Zahlungsfähigkeit in einem Unternehmen bedeutet

ByDr. J. K. Hartmann

Eines der Hauptziele eines jeden Unternehmens besteht darin, über genügend Vermögenswerte zu verfügen, um seine Verbindlichkeiten zu decken. Dies wird als Zahlungsfähigkeit bezeichnet. Neben Liquidität und Rentabilität ermöglicht die Zahlungsfähigkeit den Unternehmen, ihre Geschäftstätigkeit fortzusetzen. 

Vermögenswerte sind die Dinge, die Unternehmen besitzen, und Verbindlichkeiten sind das, was Unternehmen schulden. Dies ist wichtig, da jedes Unternehmen gelegentlich Probleme mit dem Cashflow hat, insbesondere in der Anfangsphase. Wenn ein Unternehmen zu viele Rechnungen zu bezahlen hat und nicht genügend Vermögenswerte, um diese Rechnungen zu bezahlen, wird es nicht überleben.

Wichtige Erkenntnisse

  • Die Zahlungsfähigkeit ist ein Maß für die finanzielle Rentabilität eines Unternehmens. Ihr Unternehmen ist zahlungsfähig, wenn Sie mehr Vermögenswerte als Schulden haben.
  • Sie können die aktuelle Kennzahl oder die Schnellkennzahl verwenden, um die Zahlungsfähigkeit Ihres Unternehmens zu berechnen.
  • Die Zahlungsfähigkeit ist ein langfristiges Maß für ein Unternehmen, während die Liquidität ein kurzfristiges Maß dafür ist, wie schnell ein Unternehmen seine Vermögenswerte verkaufen kann.
  • Die Rentabilität ist ein weiteres langfristiges Maß, das oft mit der Zahlungsfähigkeit verwechselt wird und die langfristige Rentabilität eines Unternehmens misst.

Zahlungsfähigkeit auf Swip Health Sheet

Die Zahlungsfähigkeit steht in direktem Zusammenhang mit der Bilanz eines Unternehmens, die das Verhältnis von Vermögenswerten zu Verbindlichkeiten und Eigenkapital zeigt.

Die traditionelle Rechnungslegungsgleichung besagt, dass Vermögenswerte gleich Verbindlichkeiten plus Eigenkapital sind. Die beiden Seiten müssen im Gleichgewicht sein, da jeder Vermögenswert entweder mit Schulden (eine Verbindlichkeit) oder mit dem Kapital des Eigentümers (Eigenkapital) erworben worden sein muss.

Solvenzkennzahlen oder -kennzahlen

Die Zahlungsfähigkeit wird häufig als Verhältnis von Vermögenswerten zu Verbindlichkeiten gemessen. Ist beispielsweise genügend Vermögen vorhanden, um die Rechnungen zu bezahlen? In diesen Kennzahlen lässt sich die Zahlungsfähigkeit am besten messen, indem alle Verbindlichkeiten einbezogen werden: Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, zu zahlende Steuern, zu zahlende Kredite, zu zahlende Leasingverbindlichkeiten und alles andere, was das Unternehmen schuldet. Es gibt zwei Kennzahlen, die die Zahlungsfähigkeit messen.

Aktuelles Verhältnis

Das aktuelle Verhältnis ist das gesamte Umlaufvermögen geteilt durch die gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten.

Das Umlaufvermögen besteht aus Bargeld, Forderungen, Vorräten und Rechnungsabgrenzungsposten. Andere langfristige Vermögenswerte wie Geräte werden in diesem Verhältnis nicht berücksichtigt, da es zu lange dauert, sie zu verkaufen, um Geld für die Bezahlung der Rechnungen zu erhalten, und sie sich nicht zum vollen Wert verkaufen lassen.

Notiz

Um zahlungsfähig zu sein und Verbindlichkeiten abzudecken, sollte ein Unternehmen ein Umlaufvermögensverhältnis von 2 zu 1 aufweisen, d. h. es verfügt über doppelt so viele kurzfristige Vermögenswerte wie kurzfristige Verbindlichkeiten. Dieses Verhältnis berücksichtigt die Tatsache, dass der Verkauf von Vermögenswerten zur Beschaffung von Bargeld zu Verlusten führen kann, sodass mehr Vermögenswerte benötigt werden.

Schnelles Verhältnis

Bei der Quick Ratio werden nur Barmittel und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verwendet, da diese Vermögenswerte die einzigen sind, die im Falle eines dringenden Bargeldbedarfs zur schnellen Tilgung von Schulden verwendet werden können.Das Quick Ratio ist ein Verhältnis von 1 zu 1, was bedeutet, dass Bargeld und Forderungen der Höhe der Schulden entsprechen müssen. Wie Sie sich vorstellen können, ist dieses Verhältnis schwieriger zu erreichen.

Notiz

Diese Kennzahlen sind sowohl für Unternehmer als auch für Kreditgeber wichtig. Wenn eine Bank einen Kredit an ein Unternehmen in Betracht zieht, prüft sie diese Kennzahlen sorgfältig, um festzustellen, ob das Unternehmen bereits zu viele Schulden und nicht genügend Vermögenswerte zur Tilgung dieser Schulden hat.

Solvenz, Liquidität und Rentabilität

Solvenz wird oft verwechselt mit Liquidität,aber es ist nicht dasselbe. Liquidität ist ein kurzfristiges Maß für ein Unternehmen, das angibt, wie schnell ein Unternehmen seine Vermögenswerte gegen Bargeld verkaufen kann. Die Zahlungsfähigkeit ist ein langfristiges Maß.

Notiz

Liquidität bezieht sich eher auf den kurzfristigen Cashflow, während sich die Zahlungsfähigkeit eher auf die langfristige Finanzstabilität bezieht.

Solvenz wird auch mit Rentabilität verwechselt. Unter Rentabilität versteht man die Fähigkeit eines Unternehmens, über einen langen Zeitraum profitabel zu sein. Unternehmen, die nachweislich Jahr für Jahr kontinuierlich Gewinne erwirtschaften, sind lebensfähig. Dies erhöht den Gesamtwert eines Unternehmens, da davon ausgegangen wird, dass es auch in Zukunft Gewinne erwirtschaften kann.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

Wie bestimme ich die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens?

Anhand der aktuellen oder schnellen Kennzahlen können Sie feststellen, ob ein Unternehmen zahlungsfähig ist oder nicht. Insgesamt möchten Sie herausfinden, ob die Vermögenswerte des Unternehmens mehr wert sind als seine Schulden.

Was ist eine gute Solvenzquote für ein Unternehmen?

Je höher die Solvenzquote, desto besser ist ein Unternehmen für den Umgang mit Schulden gerüstet. Ein guter Maßstab für ein aktuelles Verhältnis ist normalerweise 2 zu 1, während Sie für Ihr Unternehmen ein schnelles Verhältnis von 1 zu 1 oder höher anstreben.