Eigenkapital vs. einbehaltene Gewinne: Was ist der Unterschied?

Das Eigenkapital des Eigentümers bezieht sich auf den Gesamtwert des Unternehmens, der sich in den Händen der Eigentümer befindet, einschließlich Gründern, Partnern und Aktionären. Einbehaltene Gewinne beziehen sich auf den Nettogewinn oder -verlust des Unternehmens über die gesamte Lebensdauer des Unternehmens (abzüglich etwaiger an die Anleger gezahlter Dividenden).

Was ist der Unterschied zwischen Eigenkapital und einbehaltenen Gewinnen?

Die Konzepte „Eigenkapital“ und „einbehaltene Gewinne“ werden zur Darstellung des Eigentums an einem Unternehmen verwendet und können sich auf verschiedene Unternehmensformen beziehen. Eigenkapital ist eine Kategorie von Konten, die den Anteil des Geschäftsinhabers am Unternehmen darstellen, und einbehaltene Gewinne gelten für Kapitalgesellschaften.

Das Eigenkapital bezeichnet das Vermögen abzüglich der Verbindlichkeiten des Unternehmens. Alle Eigentümer teilen sich dieses Eigenkapital. Das Eigenkapital gehört in einem einfachen Unternehmen wie einem Einzelunternehmen vollständig dem Geschäftsinhaber, da diese Unternehmensform nur einen einzigen Eigentümer hat. Es gehört den Eigentümern von Personengesellschaften und LLCs nach Vereinbarung mit den Eigentümern.

Drei Kategorien in einer Bilanz stellen die Finanzlage des Unternehmens aus buchhalterischer Sicht dar: Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eigenkapital. Unter jeder Kategorie befinden sich unterschiedliche Konten, etwa „Bargeld“ für Vermögenswerte, „Vorräte“ für Vermögenswerte und Verbindlichkeiten für Dinge wie Steuern, eine Hypothek oder andere Schulden. Das gesamte Eigenkapital wird in einem Kapitalkonto unter der Kategorie Eigenkapital ausgewiesen.

Einbehaltene Gewinne sind Unternehmenseinkünfte oder Gewinne, die nicht als Dividende ausgezahlt werden. Das heißt, es handelt sich um Geld, das einbehalten oder auf den Konten des Unternehmens verwahrt wird.

Eine einfache Möglichkeit, einbehaltene Gewinne zu verstehen, besteht darin, dass es sich um dasselbe Konzept wie das Eigenkapital handelt, mit der Ausnahme, dass es sich auf eine Kapitalgesellschaft und nicht auf ein Einzelunternehmen oder andere Unternehmensarten bezieht. Nettogewinne sind kumulierte Erträge oder Verluste seit der Gründung des Unternehmens, die nicht in Form von Dividenden an die Aktionäre ausgeschüttet wurden. Aus der Aufstellung der Gewinnrücklagen geht hervor, ob das Unternehmen einen höheren Nettoertrag hatte als die ausgewiesenen Dividenden.

Welches ist das Richtige für Sie?

Alle Unternehmensarten (Einzelunternehmen, Personengesellschaften und Kapitalgesellschaften) verwenden das Eigenkapital des Eigentümers, aber nur Einzelunternehmen nennen das Swip Health-Blattkonto „Eigenkapital des Eigentümers“.

Gesellschafter verwenden den Begriff „Gesellschaftereigentum“. Gesellschaftereigentum funktioniert auf ähnliche Weise wie das Eigentum an einem Einzelunternehmen. Die Partner tragen jeweils zu Beginn oder bei ihrem Beitritt bestimmte Beträge in das Unternehmen ein. Jeder Partner erhält einen Anteil am Geschäftsgewinn oder erleidet einen Geschäftsverlust im Verhältnis zum Anteil dieses Partners, wie in seiner Partnerschaftsvereinbarung festgelegt. Partner können von ihrem Verteilungsanteilskonto Geld aus der Partnerschaft abheben.

Eigentümer von Gesellschaften mit beschränkter Haftung (Limited Liability Companies, LLC) verfügen ebenfalls über Kapitalkonten und Eigenkapital. Die Eigentümer ziehen Geld aus dem Unternehmen als Abhebung von ihrem Kapitalkonto ab.

Unternehmen werden einbehaltene Gewinne verwenden.

So berechnen Sie das Eigenkapital oder die Gewinnrücklagen

Die grundlegende Buchhaltungsgleichung für diesen Datenpunkt lautet „Vermögenswerte = Verbindlichkeiten + Eigenkapital“. Mit anderen Worten: Der Wert der Vermögenswerte eines Unternehmens entspricht dem, was das Unternehmen anderen schuldet (Verbindlichkeiten) plus dem, was die Eigentümer besitzen (Eigenkapital).

Das Eigenkapital des Eigentümers kann auf vier Arten steigen oder sinken.

1. Sie erhöht sich, wenn ein Eigentümer in das Unternehmen investiert. Man spricht von einer Kapitaleinlage, weil der Eigentümer Kapital (Geld oder Eigentum) in die Geschäftsgleichung einbringt.
2. Sie kann steigen, wenn das Unternehmen einen Gewinn erzielt (wenn die Einnahmen höher sind als die Ausgaben). Die Gewinne fließen in das Unternehmen, um Schulden zu tilgen und das Eigenkapital zu erhöhen.
3. Sie kann sich verringern, wenn der Eigentümer dem Unternehmen Geld entzieht, beispielsweise durch eine Verlosung.
4. Sie kann auch sinken, wenn die Ausgaben höher sind als die Einnahmen (das Unternehmen macht einen Verlust).

Beispiel für die Berechnung des Eigenkapitals

Nehmen wir an, ein Unternehmen öffnet seine Türen mit einem Vermögen von 1.000 US-Dollar, einschließlich Bargeld, Vorräten und einigen Geräten. Die Geschäftsinhaberin investierte 200 US-Dollar aus ihrem eigenen Geld und lieh sich die restlichen 800 US-Dollar von ihrer örtlichen Bank. Die anfängliche Rechnungsgleichung würde also wie folgt aussehen: 

(Vermögenswerte) 1.000 $ = (Verbindlichkeiten) 800 $ + (Eigenkapital) 200 $

Es könnte auch so aussehen: 

(Eigenkapital) 200 $ = (Vermögenswerte) 1.000 $ – (Verbindlichkeiten) 800 $ 

Nehmen wir nun an, dass das Unternehmen am Ende des ersten Jahres einen Gewinn von 500 US-Dollar erzielt. Dadurch erhöhen sich das Eigenkapital des Eigentümers und die dem Unternehmen zur Verfügung stehenden Barmittel um diesen Betrag. Der Gewinn wird anhand der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens berechnet, in der Einnahmen bzw. Einnahmen und Ausgaben aufgeführt sind.

Nun lautet die Gleichung:

(Eigenkapital) 700 $ = (Vermögenswerte) 1.500 $ – (Verbindlichkeiten) 800 $

Aber was wäre, wenn der Eigentümer im Laufe des Jahres 300 $ als Abzug vom Unternehmen abheben würde? Durch die Auslosung verringern sich das Kapitalkonto und das Eigenkapital des Eigentümers, sodass die Gleichung nun lautet:

(Eigenkapital) 400 $ = (Vermögenswerte) 1.200 $ – (Verbindlichkeiten) 800 $

Das Fazit

Eigenkapital und einbehaltene Gewinne sind in vielen Fällen weitgehend gleichbedeutend, es gibt jedoch wesentliche Unterschiede in der genauen Berechnung. Viele kleine Unternehmen mit nur wenigen Eigentümern werden es vorziehen, Eigenkapital zu nutzen. Einbehaltene Gewinne sind für die Analyse der Finanzkraft eines Unternehmens nützlicher.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)