5 Arten von Anleihen-Investmentfonds

ByDr. J. K. Hartmann

Anleihen-Investmentfonds sind ein hervorragendes Instrument zur Diversifizierung der Portfolios von Anlegern. Anleihenfonds sind eine gute Ergänzung zu Aktienfonds, da Anleihen ein geringeres relatives Risiko aufweisen als Aktien und eine geringe Korrelation in den Leistungstrends aufweisen. Dieses Anleihenprofil bedeutet, dass Anleihenfonds möglicherweise positive Renditen erzielen, während sich die Aktienmärkte in einer Baisse befinden.

Anleihen-Investmentfonds gibt es in vielen Formen und Stilen. Beginnen wir mit fünf Grundtypen von Anleihen-Investmentfonds und geben Beispiele für hochwertige Anleihenfonds.

Wichtige Erkenntnisse

  • Sie können die verschiedenen Arten von Rentenfonds nutzen, um Diversität im Rentenanteil Ihres Portfolios zu schaffen.
  • Hochzinsanleihen und internationale Rentenfonds sind im Allgemeinen risikoreichere Fonds, können aber höhere Renditen erzielen.
  • Investment-Grade-Anleihenfonds, Treasury Inflation-Protected Securities-Anleihenfonds und Kommunalanleihenfonds weisen im Allgemeinen ein geringeres Risiko auf.

Investment-Grade-Investmentfonds für Unternehmensanleihen

Hochwertige Unternehmen geben Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating aus, um Kapital für das Unternehmen zu beschaffen. Diese Anleihen werden in der Regel von S&P mit BBB oder höher oder von Moody’s mit Baa und höher bewertet. Investmentfonds für Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating ermöglichen Anlegern den Zugang zu einem diversifizierten Korb von Unternehmensanleihen und reduzieren so das Risiko (Kreditrisiko, Zinsrisiko und Wiederanlagerisiko).

Viele Investmentfondsgesellschaften bieten Investmentfonds für Unternehmensanleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten und Laufzeiten an. Nachfolgend sind mehrere Vanguard-Fonds aufgeführt:

  • Vanguard Short-Term Investment-Grade
  • Vanguard Intermediate-Term Investment-Grade
  • Vanguard Long-Term Investment-Grade

Investmentfonds mit Hochzinsanleihen

Hochzinsanleihen werden aufgrund ihrer geringen Bonität oft auch als „Junk Bonds“ bezeichnet. Diese Anleihen werden von Unternehmen ausgegeben und haben ein Rating unter BBB von S&P oder unter Baa von Moody’s. Hochzinsanleihen weisen aufgrund des zusätzlichen Kreditrisikos, das der Käufer der Anleihen eingeht, in der Regel höhere Renditen als Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating auf. Denken Sie also daran, dass eine hohe Rendite mit höheren Erträgen, aber auch einem höheren Risiko einhergeht.

Hier sind ein paar Investmentfonds für Hochzinsanleihen:

  • Vanguard High-Yield-Unternehmensfonds
  • Fidelity High Income Fund

Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) Anleihen-Investmentfonds

TIPS sind vom US-Finanzministerium ausgegebene Anleihen, die einen Kupon auf den angepassten Nennbetrag der Anleihe zahlen. Die Anleihe wird halbjährlich an den Verbraucherpreisindex (ein Maß für die Inflation) angepasst. Es heißt also, dass TIPS mit der Inflation Schritt halten, indem sie bei Fälligkeit den angepassten Kapitalbetrag zurückzahlen und nebenbei Kuponzahlungen leisten.TIPS-Investmentfonds haben Vor- und Nachteile.

Hier sind einige TIPPS für Anleihen-Investmentfonds:

  • Vanguard Inflation-Protected Securities Fund
  • T. Rowe Price Inflation-Protected Bond Fund
  • Fidelity Inflation-Protected Bond Fund

Kommunalanleihen-Investmentfonds

Kommunalanleihen-Investmentfonds halten Anleihen, die von Kommunen wie Städten und Bundesstaaten ausgegeben werden. Kommunalanleihen werden grundsätzlich steuerlich günstig behandelt. Die Zinsen auf die meisten Kommunalanleihen sind auf Bundesebene steuerfrei und für Anleger, die Kommunalanleihen kaufen, die in ihrem Wohnsitzstaat ausgegeben wurden, steuerfrei.Es gibt auch Kommunalanleihen privater Träger.

Anleger, die in Kalifornien, Massachusetts, New York und mehreren anderen Bundesstaaten leben, haben viele Möglichkeiten, in doppelt steuerfreie Investmentfonds für Kommunalanleihen zu investieren (bundes- und staatssteuerfrei).Andere Anleger werden die Investmentfonds für nationale Kommunalanleihen als wertvoll erachten.

Im Allgemeinen weisen Kommunalanleihen, außer in Ausnahmefällen, eine niedrigere Rendite auf als steuerpflichtige Anleihen mit ähnlicher Bonität, sodass es notwendig ist, steueräquivalente Renditen zu verstehen. Hier sind einige Investmentfonds für Kommunalanleihen:

  • Vanguard ist mittelfristig steuerbefreit
  • Fidelity Municipal Income Fund

Internationale Anleihen-Investmentfonds

Genau wie es sich anhört, investieren internationale Anleihenfonds in Anleihen ausländischer Emittenten. Anleger können von einer Abwertung des US-Dollars profitieren, indem sie einen nicht abgesicherten Investmentfonds für internationale Anleihen kaufen. Unter sonst gleichen Bedingungen (Anleiherendite und Anleihepreis) werden Sie, wenn Sie eine ausländische Anleihe besitzen und der US-Dollar gegenüber der Währung dieser ausländischen Anleihe an Wert verliert, aufgrund der Aufwertung/Abwertung der Fremdwährung gewinnen/verlieren. Es gibt auch Anleihen-Investmentfonds, die eine Währungsabsicherung betreiben, um die inhärente Volatilität der Währungspreise zu vermeiden.

Hier sind einige internationale Rentenfonds:

  • T. Rowe Price International Bond Fund
  • Fidelity International Bond

Ein letztes Wort zu Anleihen-Investmentfonds

Bevor Sie in einen Anleihen-Investmentfonds investieren, müssen Sie einige Punkte berücksichtigen, beispielsweise Ihre Anlageziele und Ihre Risikotoleranz. Sind Rentenfonds das Richtige für Sie?

Für den Aufbau eines diversifizierten Portfolios ist es für Anleger ratsam, mehrere Arten von Rentenfonds zu nutzen, ergänzt durch verschiedene Arten von Aktienfonds.